2022下半年，过于低迷的经济形势为环球半导体工业的生长蒙上了一层阴霾。就正在克日，关于2023年的环球半导体市场，Gartner和ICInsights两大阐明机构都为出了没有悲观的见地。Gartner预估，环球经济快速恶化和消费者需求减缓，恐将对2023年半导体市场发生负面影响，2023年环球半导体营收预估自6,230亿美圆下建至5,960亿美圆，较本年淘汰3.6%；ICInsights最新猜测还指出，正在2022年环球半导体贩卖创纪录后，估计2023年半导体贩卖将年淘汰5%，来源于内存价格狂跌和环球经济没有确定性对来岁组成压力。
从某种程度上来讲，环球好像皆陷入了芯片“焦急”当中，不外取气势汹汹的欧美地区相比，亚洲的“芯片焦急”好像显得分外严峻。
ICT出口连降四月的韩国
半导体是韩国的经济命门。韩国半导体家产从上世纪80年代入手下手进入高速发展阶段，正在当局的支撑和企业的大力发展之下，韩国半导体的职位一路水长船高，正在世界上独占鳌头，ICInsights数据显现，2021年环球半导体市场销售总额韩国以22%位居第二。
然而近期，韩国的半导体家当却正在企业排名、ICT出口等方面显得有些“力不能支”。10月尾，韩国全国经济人联合会以尺度普尔CapitalIQ为基准列出本年1到9月公司均匀市值名列前百大的国际半导体业者，阐明相干运营目标，韩企中只有三星电子、SK海力士、SKSquare3家业者上榜，且正在2018年曾高居第一的三星电子排名还滑落至第3名。
不只三星，别的两家上榜企业的排名还正在快速下跌，SK海力士由2018年的第10名跌至14名，去年底才由SKTelecom分居的SKSquare则正在短短一年内由80名跌至100名。韩国半导体企业贩卖纯收益率还由2018年的16.3%降至2021年的14.4%。
固然，短时间来看，最令韩国半导体焦炙的当属存储市场的走弱。妇孺皆知，韩国事当之无愧的存储大国，DRAM芯片市场占比高达71.1%，NAND芯片占比到达44.9%，具有三星和SK海力士两家响当当的存储头顶部企业。然而，正在半导体的下行周期内，存储芯片却成为了直面“隆冬”打击的IC细分范畴。WSTS展望陈诉表现，2023年存储销售额预估将大减17%至1116.24亿美圆，反观逻辑芯片预计年减仅1.2%、Micro年减4.5%、Analog则更是年增1.6%。Gartner还预估，存储市场来岁将年减16.2%，此中DRAM正在2023年1-9月、NANDFlash正在2023年1-6月时期将堕入供给多余场面。
存储芯片市场增速放缓的直接危害便是价钱下滑，TrendForce最新研究报告表白，今朝DRAM和NAND闪存现货报价仍在坚持下跌的趋向。韩媒以为，存储芯片价钱的下滑，有也许危害韩国团体的出口。
实在，韩国ICT出口曾经连降四个月了。本年下半年最先，受到环球消耗萎缩，消耗电子需求淘汰，和半导体DRAM价钱下滑危害，韩国ICT出口额自7月到10月，接连四个月出现降势（7月ICT出口额同比淘汰0.7%；8月同比淘汰4.6%；9月同比淘汰2.2%；10月同比减10.3%），这是2020年1月之后2年9个月以来，韩国ICT范畴出口初次同比连降四个月。
取连降的出口额相反，韩国ICT的进口额却在节节爬升，甚至在8月份，韩国ICT进口额同比增加18.7%，为135.2亿美圆，创1996年最先ICT进出口统计以来的最高记录。受此危害，韩国ICT行业的商业收支顺差范围大幅缩水。数据显现，10月韩国ICT商业收支顺差额到达41.1亿美圆，较9月的79.4亿美圆大幅缩减，较去年同期78亿美圆的顺差范围一样还大幅缩水。关于一个出口导向国度来讲（韩国2021年出口占GDP比例高达35.6%，远高于其他工业国度），出口额下滑很有可能会直接袭击GDP的增加。
除缩减的顺差额，商业出口国的金额占比还成了韩国半导体需求忧虑的工具。统计数据表现，取美国、日本、新加坡相比，中国市场对南韩半导体家当占比较大，由2013年开端，中国市场占比根本皆保持40%高低，本年前三季南韩对中国半导体出口总金额为420.13亿美圆，占同期南韩半导体出口总额的41%。据韩媒BusinessKorea报道，南韩市场专家表现，南韩半导体出口需下降中国占比，因现阶段形式下异常轻易受中国经济升沉危害。
为了应对动乱的家当局面，韩国当局正在政策层面采取了紧密办法。7月21日，韩国宣布“半导体超级强国计谋”，方案截止2026年引诱企业完成对半导体家当340万亿韩元范围的投资；8月4日，百姓气力党向国会提交了针对扩大举措办法投资税额减免内容的半导体家当竞争力强化法案；9月，韩国总统尹锡悦列席百姓气力党半导体家当稀奇委员会流动，对加速韩国半导体家当立法表达了明白支撑立场。
正在企业层面，三星和SK海力士则采取了截然相反的两种步伐，一个主动进攻，一个守旧求稳。三星层面刚强示意，三星电子没有会因行业状态而发生摆荡，将连续举行投资，没有思索减产，其以为一旦市场苏醒，正在低迷期间投资缺乏可能会伤害业务。与此同时，克日还传出三星电子将于12月正在DS事业手下成立一个新的环球研究机构的动静，估计阐明半导体市场和其他相干行业并发觉新市场。
SK海力士则于10月尾颁布发表，受存储芯片需求骤减危害，来岁本钱支出将减少一半。本年7月，SK海力士还冻结了一项韩国海内半导体工场的投资设计，原定于2025年在韩国中部清州市投产的、名为“M17”的新厂房将无限期推延开工工夫。推延缘故包罗中国的防疫封控；个人电脑和智能手机的贩卖状况低迷；原材料价格上涨和美圆升值致使出产设备引进成本上升等。
“卷土重来”的日本
曩昔35年间，正在日本企业执“IDM”没有悟和美国“绞杀”内外两重大棒的压抑下，日本半导体财产的市场份额由曩昔最高峰的50%下滑至2020年的没有敷10%。虽然，近年日本曾经将重振半导体行业提上日程，但正在现在这个大环境下，日本芯片财产还面临着新的焦急。
首先，便是纯利润的削减。受到美国高通膨、半导体景气恶化和原物料价格上涨等危害，即便是日元贬值还没法挽救日本企业的净利润。大和证券数据显现，日元兑美圆每贬值1日元所带来的帮忙，已较2009年的时辰削减一半。当前日元兑美圆汇价虽比去年同期泛起贬值跨越20日元，然而汇率敏感度日趋低沉，危害赢利改良的幅度。
虽然日企中还是有诸如信越化学之类，根据紧密推进涨价，得以顺遂汲取增添本钱，进而获得成功的案例，但这一些还属于千载难逢，大多企业仍旧饱受本钱飙升的痛苦。据《日本经济消息》报导，日本制造业的上市企业，2022(至2023年3月)下半年度纯益猜测较去年同期淘汰2%。假如猜测精确，将是自2020上半年度以来首见。
其次，则是晶圆厂延期/缩减本钱支出，致使半导体财产“北风”终极吹向设备/质料等上游厂商。虽然现在日本半导体财产曾经远没有已往那末灿烂了，可是质料和设备两大行业照旧“切脉”着环球半导体财产。比如正在光刻胶行业，日本正在环球前5大光刻胶龙头企业中占有了4席，约占光刻胶70%市场份额；而正在涂胶显影设备行业中，日本TEL更是一家独大。
图源：business-journal
但近期接续下滑的半导体需求却使得半导体制造商投资热情消散，包孕台积电、天下进步前辈、力积电正在内的晶圆代工厂，和美光、南亚科、SK海力士、铠侠等存储厂商纷繁大幅缩减本钱支出，对上游的设备/资料市场更是构成了直接进攻。SEMI展望，适用于半导体电路构成的前制程设备的投资额到2023年将时隔4年转为负增长。TEL还正在日前表现，连续有半导体制造商延后正在出产机台投资企图，是以将其齐年度纯益展望下建至4000亿日元，是近4年来首度下建。
图源：日经中文网
虽然现正在来看，半导体设备/资料需求畏缩不前，但日本厂商依旧正在主动扩产。正在半导体设备行业，日本V-Technology初次树立该公司自立的生产基地；日本KOKUSAIELECTRIC将投资240亿日元正在富山县砺波市树立新工场；佳能扩产光刻机，将正在栃木县宇都宫市树立新工场，力图2025年春季投产，产能翻番…
正在半导体资料范畴，凸版印刷估计经过子公司“ToppanPhotomask”正在2023年度之前投资约200亿日元扩大正在日本及中国台湾工场的掩膜版产能；DNP将正在2023年度之前向设正在日本、中国大陆和台湾的出产工场投资近100亿日元来增长出产线；信越化学旗下子公司信越聚合物将投资约105亿日元扩产12英寸晶圆用输送容器…
除设备和资料厂商外，日本8巨子还联手制芯，发力进步前辈工艺，试图死灰复燃。11月11日，日本经济工业省宣告，索尼、SoftBank、丰田汽车和NTT等8家日本大企业合组新公司Rapidus，以量产现正在环球还没有事实使用的2nm以下进步前辈半导体为方针，研发出产进步前辈半导体，5年后投产。据悉，介入合伙的企业每家将投资约10亿日元，三菱日联银行投资3亿日元，日本政府约注资700亿日元，由投资金额能够看得出，日本政府正在半导体范畴规复昔日光辉的刻意之大。
另辟蹊径的中国
至于中国大陆，正在日渐严格的地缘政治、低迷的市场环境、和口罩等多种因素的危害下，中国大陆芯片家当的成长也是非分特别困难重重，不外我们照旧斥地出了一条行进的成长途径，那是成熟工艺。虽然远不敌进步前辈制程抓人眼球，可是成熟工艺却是现正在环球绝大部分的需求所正在，制造业最须要的是功率半导体、传感器和节制机电的仿真组件，对芯片的工艺需求皆只有28、40和65nm摆布。而我们所熟知的汽车芯片，最缺的也是成熟芯片，每片本钱仅为0.40美圆的MOSFET芯片，但却会危害数万辆车的出产。
以大陆代工龙头中芯国际为例，其近期正在投资者互动平台默示，将来五到七年有中芯深圳、中芯都城、中芯东方、中芯西青总共约34万片12英寸新产线的建设项目，公司将按照客户的需求来推动多元化平台的开辟、产能的组合和扩大。由2020年最先，中芯国际就踩上了扩产之路，2020年的中芯都城、2021年的中芯深圳和中芯东方、和2022年的中芯西青，以上晶圆厂皆专注于28纳米及以上的工艺制作。
公开数据表现，2021年中芯国际晶圆制作产能约当8英寸675万片/年，而以上四地晶圆厂合计新增12英寸产能34万片/月，约当8英寸产能918万片/年，可见中芯国际正在成熟制程范畴扩产力度之大。中芯国际指出，新厂将来最少1/3是共用的产能，知足客户静态的需求；2/3是针对特定细分市场和手艺迭代。更为重要的是，正在台积电、力积电等多家晶圆代工大厂缩减资源的当下，中芯国际照旧逆势行进，正在三季度事迹阐明会上，中芯国际透露表现，为助力12英寸产线，整年资源支出方案由50亿美圆逆势上调为66亿美圆。
另一家冲刺科创版的代工巨子华虹半导体，正在近期招股书中还透露了巨资扩产的新闻。招股书显现，华虹半导体拟募资180亿元，投入华虹制作（无锡）项目、8英寸厂优化升级项目、特点工艺技术创新研发项目和增补流动资金等项目。个中，华虹制作（无锡）项目规划投资67亿美圆，建立一条投产后月产能到达8.3万片的12英寸特点工艺生产线，估计2023年终完工，2024年四季度基本完成厂房建立并最先安装设备，2025年最先投产。
华虹半导体层面暗示，跟着华虹无锡项目产能延续爬坡，将来进一步的资源投入将大幅提拔12英寸生产线的产能，及基于90～55纳米节点各项工艺平台代工的产品组合厚实度，延续稳固其作为环球抢先半导体特征工艺代工厂商的行业位置。
别的，粤芯半导体还于克日颁布发表完成了数亿元B轮计谋融资，系年内第二次外部融资扩产。本年7月，粤芯半导体颁布发表完成45亿元融资，融资资金次要适用于三期项目。据悉，粤芯半导体三期项目已于8月18日正式启动，估计项目达产后新增产能4万片/月，但产线制程的定位已从“55-40nm、22nm制程”变更为“180-90nm制程”。
再来看中国台湾，中国台湾作为环球半导体重地，实力非常薄弱，不外即使如此，还面临着必定的芯片焦炙，由最新新闻来看，人才流失已经成为人人存眷的新核心。此前有媒体报道称台积电正在11月初首度包机把近300名员工送往美国，估计早期每两周一班，继承将1000多名台积电员工及眷属送至美国。该新闻一出，引发资深媒体人陈凤馨示警，陈凤馨暗示台湾人才正正在被掏空，伴随着台积电第一批人才往美国，将来将构成慢性失血的情形。
陈凤馨夸大，台湾没有大的市场、没有出产任何资源，独一有的上风便是人力跟人才，台湾初期是用勤劳的人力，有良多加工出口区，那时加工出口区对台湾经济生长作用非常大；再来到1980年，由前由顶尖大学往美国留学的这批人，掀起一阵返来台湾的风潮，这一些人才汇集出新的财产形式，将“技术密集”这件事正在台湾安家落户。但现正在状况却翻转，陈凤馨指出，台积电往美国投资面对人才窘境，所以只能由台湾搬人才，伴随着一批批人才往美国，会构成慢性失血的状况。
虽然台积电层面暗示，中国台湾内外每一个新厂都有短时间外派工程师，且人数取员工数相比很有限，没有人才被“掏空”的疑虑，但长时间以往，中国台湾莫非真的不容易因而快速流失人才，这仍需打上一个“问号”。
别的，面临现在半导体家产供应多余和供应链失调的担心，中国台湾正在芯片年产值方面的预估也是有了下调。中国台湾工研院产科国际所（IEK）正在11月尾暗示，本年IC家产年产值由原预估的4.98兆元，下建至4.72兆元；来岁IC家产产值则由本来预估的5.4兆元，下建至5兆元。
IEK指出，团体半导体库存调整在本年下半年相称显明，形成包含IC设计、制作、封装和测试行业第3季营收生长收敛，预估第4季更将出现季减13.3%、年减2.3%，第4季仅IC制作业和封测保持季生长，IC设计业将出现季减16%，拖累团体IC产值表示。
关于龙头台积电，摩根大通证券台湾区研讨部主管GokulHariharan则指出，因为高通、英伟达、AMD等大客户针对5nm制程砍单，7nm制程的情况还不甚抱负，是以来岁第一季、第二季台积电营收以美圆计价将季减9％取12％，还意味其来岁上半年营运情况将步入谷底期。
固然，我们并不能由于短时间的芯片工业下建和运营情况而轻蔑中国台湾的芯片实力。即使产值下建，今明两年中国台湾的产值年增仍旧高于环球半导体工业的平均水平。并且摩根大通证券还夸大，伴随着3nm制程开端放量，加上库存建正告一段落，台积电营运动能将在下半年起稳健苏醒，整体而言，来岁营收以美圆计价还许衰退4％，但2024年营收将会敏捷反弹，年增率上看21％。
由近期的新闻来看，环球大厂更是都正在主动加码台湾。据台媒11月报导，ASML将启动史上最大正在台投资。中国台湾新北市长侯友宜正在11月16日晚间证明，ASML将正在林口工一工业区，第一期将投资300亿元新台币，约2000个员工进驻。韩媒指出，ASML正在中国台湾投资额是南韩5倍。除ASML外，美光亮年正在台加码投资上看800亿元新台币（含采购），将导入最进步前辈的1γ手艺，会正在2024年量产。别的，还有台积电1nm晶圆厂估计落地龙潭园区，将投资兆元新台币；高通还扩大了正在台湾的晶圆代工定单。据工商时报统计，2020年至2025年半导体及相干设备资料商投资台湾3.8兆元。
图源：工商时报
与此与此同时，中国台湾还正在指定《台版芯片法案》，估计2023年除夕推出，台积电、联发科、联咏、联电、日月光、旺宏、南亚科等公司有望进入减税名单。除台企外，诸如ASML等还有望是以沾恩，以此来推进外商对台湾的结构。不外，该法案正在惹起存眷的与此同时，还带来了很多争议。力积电董事长黄崇仁公开表现透过设备投资抵减，照应中国台湾半导体工业的盛情，他赐与一定并悲观其成，但硬冠上“前瞻研发”及“进步前辈制程设备”，好像只想供应台积电或少数设备商津贴。“什么是进步前辈制程、前瞻研发，当局必需说清楚”，黄崇仁说，“如果针对性，如许的法案修改太不公正且不公道。”
总结
关于人而言，适度的焦急是进步的动力，关于芯片财产而言，也是如斯。恐怖的是不是焦急，反而是堕入焦急后的止步不前，只要下马看花走脚下的路，把举动扎进“土”里，就总会有扒开阴霾的一天。
终究，最慢的措施不论是跬步，反而是徜徉。